Contrôle de l’administrateur
Votre administrateur tient les livres. Qui contrôle l’administrateur ?
Déposez les relevés de l’administrateur, la LPA et les relevés bancaires du fonds. FundAgent recalcule les chiffres de chaque investisseur, date par date et au centime, et explique chaque écart avec ses preuves. Vous gardez votre administrateur ; rien ne bouge.
en jeu
- 8 écarts · 2 expliqués · 6 renvoyés à l’administrateur
- Administrateur : Example Fund Services S.A.
| Écart | Montant | Décision |
|---|---|---|
| Apport attribué à Evergreen Foundation au lieu de Cedar Family Office SA | Renvoyé | |
| Distribution versée le 25 juin 2026 à Brightwater Endowment Trust, absente du relevé | Renvoyé | |
| Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Delta Insurance plc | Renvoyé | |
| Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Brightwater Endowment Trust | Renvoyé | |
| Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Evergreen Foundation | Renvoyé | |
| Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Cedar Family Office SA | Renvoyé | |
| Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Alpine Pension Fund | Expliqué | |
| Frais trimestriels arrondis au centime supérieur · Delta Insurance plc | Expliqué |
- 26 chiffres n’ont pas pu être vérifiés : la VNI de fin de période demande des valorisations. Jamais comptés comme concordants.
- 4 mouvements bancaires sans investisseur, listés pour qu’une personne les attribue.
Cliquez sur un montant pour ouvrir ses preuves.
Comment ça marche
Quatre fichiers. Puis chaque chiffre, recalculé.
Seuls les relevés de l’administrateur sont nécessaires pour commencer. Avant le lancement, le contrôle dit ce qu’il ne pourra pas vérifier avec ce que vous lui avez donné, et il dit ensuite exactement la même chose.
- 1
Le fonds et son administrateur
Nom, forme juridique, devise, administrateur et date du premier closing, qui dit si la banque couvre toute la vie du fonds.
- 2
Les relevés de l’administrateur
Comptes de capital, relevés investisseurs ou pack VNI, en Excel, CSV ou PDF. Il montre ce qu’il a lu : investisseurs, dates, conventions de signe, colonnes ignorées.
- 3
La LPA
Échéancier et base des frais, égalisation, rendement préférentiel : chaque terme avec sa citation exacte, approuvé par une seconde personne avant de compter.
- 4
Les relevés bancaires
camt.053, MT940 ou CSV. Les mouvements sont attribués par référence ou par nom, jamais en devinant entre deux investisseurs ; le reste est listé pour une personne.
La LPA
Les termes convenus, lus et approuvés.
Le calcul suit la LPA, pas le paramétrage de l’administrateur. Chaque terme garde la phrase dont il vient, et rien ne compte avant qu’une seconde personne l’ait approuvé.
Cité, pas paraphrasé
Chaque taux et chaque convention porte sa clause, ouverte au bon passage du document.
Approuvé avant de compter
Un terme proposé est visible mais inutilisé tant qu’une autre personne que son préparateur ne l’a pas approuvé ; une modification est une nouvelle proposition.
| Terme | Valeur lue |
|---|---|
| Frais de gestion, 2025clause 8.1 | |
| Frais de gestion, dès 2026clause 8.1 | |
| Base de jours et paiementclause 8.2 | |
| Égalisationclause 8.3 | |
| Rendement préférentielclause 12.1 |
Approuvés par Alexandre Weber · une seconde personne, avant que tout terme ne compte
Chaque écart
Un montant, une cause et sa chaîne de preuves.
Chaque écart indique son montant et son sens, sa cause probable et les documents qui le fondent : la ligne du relevé, la ligne bancaire, la clause de la LPA. Ouvrez n’importe quel montant ci-dessus pour le voir.
Décidé à quatre yeux
Renvoyer un écart à l’administrateur, ou l’accepter comme expliqué avec un commentaire. Accepter exige un réviseur.
Une décision vaut pour le montant exact
Si le montant change au contrôle suivant, la décision est affichée comme portant sur un montant antérieur, à revoir.
Exporté pour l’administrateur
Le diagnostic s’exporte en PDF et en Excel : synthèse, écarts, preuves, ce qui n’a pas pu être vérifié et empreinte du contrôle.
Chaque trimestre
Un rapport sur lequel votre conseil peut s’appuyer.
Chaque trimestre, le contrôle se compare au précédent : nouveaux écarts, écarts corrigés par l’administrateur, montants modifiés et tendance du montant en jeu. Le rapport de surveillance est préparé par une personne et approuvé par une autre.
Figé à sa préparation
Le rapport est un instantané scellé : une décision prise ensuite ne le modifie pas.
Clair sur ses limites
Ce qui n’a pas pu être vérifié est dit, et le rapport précise qu’il s’agit d’un rapport de contrôle, pas d’un audit.
Pour le conseil de la société de gestion ou le dépositaire
Surveillance de l’administrateur, deuxième trimestre 2026
- 1Montant en jeu, écarts ouverts, corrigés et expliqués, chiffres vérifiés
- 2L’évolution depuis le trimestre précédent et la tendance du montant en jeu
- 3Chaque écart avec sa décision, son auteur et son commentaire
- 4Ce qui n’a pas pu être vérifié
- 5Les documents contrôlés, chacun avec son empreinte
- Préparé par
- Camille Laurent
- Approuvé et validé par
- Alexandre Weber
- SHA-256 du contrôle
3398c194ad7ac361…5ed6c246
Scellé par l’empreinte SHA-256 du rapport et un horodatage RFC 3161 lorsqu’une autorité d’horodatage est configurée.
Un rapport de contrôle, pas un audit.
Ses limites, voulues
Ce que le contrôle ne fait jamais.
Compter un chiffre qu’il n’a pas pu vérifier
Les chiffres non vérifiables sont listés à part, jamais comptés comme concordants.
Confier le calcul à un modèle de langage
Le calcul est déterministe et exact au centime ; aucun modèle ne calcule un chiffre.
Deviner qui a payé
Un mouvement bancaire est attribué par référence ou par nom, ou laissé à une personne.
Vous demander de déplacer votre fonds
Aucune reprise, aucun accès aux systèmes de votre administrateur : ses fichiers suffisent.
Quand vous serez prêt, tenez le fonds sur FundAgent.
La même exactitude, les mêmes contrôles à quatre yeux et les mêmes preuves, appliqués à vos propres livres : la clôture trimestrielle en une action, approuvée par une autre personne.
Apportez les relevés du dernier trimestre.
Pendant une démo, nous lançons le contrôle avec vous sur le fonds de démonstration, ou sur vos propres fichiers si vous le souhaitez. Tarifs sur demande.
Montant en jeu
Information et preuves
430 024,51 €
Comment ce chiffre est obtenu
Les six écarts encore ouverts, après les deux expliqués par un réviseur.
Composition
6 éléments- Apport attribué à Evergreen Foundation au lieu de Cedar Family Office SA234 567,89 €
- Distribution versée le 25 juin 2026 à Brightwater Endowment Trust, absente du relevé150 000,00 €
- Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Delta Insurance plc18 978,53 €
- Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Brightwater Endowment Trust12 397,26 €
- Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Evergreen Foundation8 264,84 €
- Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Cedar Family Office SA5 815,99 €
Les 6 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Chiffres vérifiés
Information et preuves
109 / 130
Comment ce chiffre est obtenu
Chaque chiffre des relevés de l’administrateur est recalculé à partir de la LPA et de la banque : 130 comparés, 109 concordent et 21 diffèrent, regroupés en 8 écarts.
26 autres chiffres n’ont pas pu être vérifiés, car la VNI de fin de période demande des valorisations. Ils sont listés à part et jamais comptés comme concordants.
Apport attribué à Evergreen Foundation au lieu de Cedar Family Office SA
Information et preuves
234 567,89 €
Comment ce chiffre est obtenu
Apports reçus de Cedar Family Office SA, attribués par référence bancaire, comparés au compte de capital de l’administrateur au 31 mars 2026.
Le même montant figure au compte de capital d’Evergreen Foundation : l’administrateur a crédité le mauvais investisseur.
Composition
2 éléments- Apports prouvés par la banque4 encaissements de Cedar Family Office SA1 290 123,40 €
- Apports au relevé de l’administrateur31 Mar 2026−1 055 555,51 €
Les 2 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - bank 2025.staline 3
:61:2501200120C351851,84NTRFCALL1-LP-003//BK250003 :86:?32Cedar Family Office SA?20CALL1 LP-003
Lumen Growth Partners - bank 2025.staline 8
:61:2505150515C234567,89NTRFCALL2-LP-003//BK250008 :86:?32Cedar Family Office SA?20CALL2 LP-003
Lumen Growth Partners - bank 2025.staline 13
:61:2510101010C469135,78NTRFCALL3-LP-003//BK250013 :86:?32Cedar Family Office SA?20CALL3 LP-003
Lumen Growth Partners - bank 2026.csvrow 4
2026-02-12;2026-02-12;Cedar Family Office SA;CALL4 LP-003;;234567.89;EUR
Lumen Growth Partners - capital accounts Q1 2026.xlsxCapital accounts, row 21
2026-03-31 LP-003 Cedar Family Office 2345678.91 1055555.51 -117283.95
Distribution versée le 25 juin 2026 à Brightwater Endowment Trust, absente du relevé
Information et preuves
150 000,00 €
Comment ce chiffre est obtenu
Distributions versées à Brightwater Endowment Trust, lues sur le relevé bancaire, comparées à son relevé de compte de capital au 30 juin 2026.
Composition
2 éléments- Distributions versées, selon la banque20 mars et 25 juin 2026400 000,00 €
- Distributions au relevé de l’administrateur30 Jun 2026−250 000,00 €
Les 2 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - bank 2026.csv
2026-03-20;2026-03-20;Brightwater Endowment Trust;DIST1 LP-002;250000.00;;EUR
Lumen Growth Partners - bank 2026.csv
2026-06-25;2026-06-25;Brightwater Endowment Trust;DIST2 LP-002;150000.00;;EUR
Lumen Growth Partners - capital account statements Q2 2026.pdf
Distributions (0.00) (250,000.00)
Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Delta Insurance plc
Information et preuves
18 978,53 €
Comment ce chiffre est obtenu
Frais de gestion recalculés trimestre par trimestre à partir des termes approuvés de la LPA et de l’engagement de l’investisseur.
Composition
3 éléments- Frais facturés par l’administrateurCumul au 30 juin 2026229 000,54 €
- Frais dus selon la LPA2,00 % en 2025, 1,50 % dès le 1er janv. 2026, ACT/365−210 021,99 €
- Arrondi, signalé comme un écart distinct−0,02 €
Les 3 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Lumen Growth Partners - capital account statements Q2 2026.pdf
Management fees (38,166.76) (229,000.54)
Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Brightwater Endowment Trust
Information et preuves
12 397,26 €
Comment ce chiffre est obtenu
Frais de gestion recalculés trimestre par trimestre à partir des termes approuvés de la LPA et de l’engagement de l’investisseur.
Composition
2 éléments- Frais facturés par l’administrateurCumul au 30 juin 2026149 589,04 €
- Frais dus selon la LPA2,00 % en 2025, 1,50 % dès le 1er janv. 2026, ACT/365−137 191,78 €
Les 2 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Evergreen Foundation
Information et preuves
8 264,84 €
Comment ce chiffre est obtenu
Frais de gestion recalculés trimestre par trimestre à partir des termes approuvés de la LPA et de l’engagement de l’investisseur.
Composition
2 éléments- Frais facturés par l’administrateurCumul au 30 juin 202699 726,02 €
- Frais dus selon la LPA2,00 % en 2025, 1,50 % dès le 1er janv. 2026, ACT/365−91 461,18 €
Les 2 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Cedar Family Office SA
Information et preuves
5 815,99 €
Comment ce chiffre est obtenu
Frais de gestion recalculés trimestre par trimestre à partir des termes approuvés de la LPA et de l’engagement de l’investisseur.
Composition
2 éléments- Frais facturés par l’administrateurCumul au 30 juin 202670 177,56 €
- Frais dus selon la LPA2,00 % en 2025, 1,50 % dès le 1er janv. 2026, ACT/365−64 361,57 €
Les 2 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Frais à 2,00 % au lieu des 1,50 % prévus par la LPA · Alpine Pension Fund
Information et preuves
24 794,52 €
Comment ce chiffre est obtenu
Frais de gestion recalculés trimestre par trimestre à partir des termes approuvés de la LPA et de l’engagement de l’investisseur.
La side letter d’Alpine Pension Fund reporte la baisse des frais au 1er juillet 2026 ; confirmé avec l’administrateur.
Composition
2 éléments- Frais facturés par l’administrateurCumul au 30 juin 2026299 178,08 €
- Frais dus selon la LPA2,00 % en 2025, 1,50 % dès le 1er janv. 2026, ACT/365−274 383,56 €
Les 2 éléments totalisent ce chiffre au centime près.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Frais trimestriels arrondis au centime supérieur · Delta Insurance plc
Information et preuves
0,02 €
Comment ce chiffre est obtenu
Frais de gestion recalculés trimestre par trimestre à partir des termes approuvés de la LPA et de l’engagement de l’investisseur.
Le système de l’administrateur arrondit chaque frais trimestriel au centime supérieur ; accepté pour 2026 et corrigé dès le T3.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.2
8.2 The Management Fee is calculated on an Actual/365 basis and is payable quarterly in advance.
Frais de gestion, 2025
Information et preuves
2,00 % des engagements
Comment ce chiffre est obtenu
Lu dans la LPA avec sa citation exacte. Un terme ne compte dans le calcul qu’une fois approuvé par une seconde personne ; une modification est une nouvelle proposition, revue à son tour.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Frais de gestion, dès 2026
Information et preuves
1,50 % des engagements
Comment ce chiffre est obtenu
Lu dans la LPA avec sa citation exacte. Un terme ne compte dans le calcul qu’une fois approuvé par une seconde personne ; une modification est une nouvelle proposition, revue à son tour.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.1
8.1 The Management Fee shall be equal to 2.00% per annum of Commitments from 1 January 2025 until 31 December 2025, and thereafter 1.50% per annum of Commitments from 1 January 2026.
Base de jours et paiement
Information et preuves
ACT/365, trimestriel d’avance
Comment ce chiffre est obtenu
Lu dans la LPA avec sa citation exacte. Un terme ne compte dans le calcul qu’une fois approuvé par une seconde personne ; une modification est une nouvelle proposition, revue à son tour.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.2
8.2 The Management Fee is calculated on an Actual/365 basis and is payable quarterly in advance.
Égalisation
Information et preuves
Requise
Comment ce chiffre est obtenu
Lu dans la LPA avec sa citation exacte. Un terme ne compte dans le calcul qu’une fois approuvé par une seconde personne ; une modification est une nouvelle proposition, revue à son tour.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 8.3
8.3 Equalisation is required: Subsequent Investors bear the Management Fee as if admitted at the Initial Closing.
Rendement préférentiel
Information et preuves
8 %, capitalisé annuellement
Comment ce chiffre est obtenu
Lu dans la LPA avec sa citation exacte. Un terme ne compte dans le calcul qu’une fois approuvé par une seconde personne ; une modification est une nouvelle proposition, revue à son tour.
Sources de ce chiffre
Lumen Growth Partners - LPA.pdfclause 12.1
12.1 The Preferred Return is 8% per annum, compounded annually, on an Actual/365 basis.